中國最成功草根投資人:當前形勢下最賺錢的三個方向。清華總裁班
E君說
蔡文勝自述互聯(lián)網(wǎng)16年,投資需要反人性反周期,跟李開復、徐小平做的天使會項目沒有一個成功。
人工智能、O2O、互聯(lián)網(wǎng)+等各種概念充斥互聯(lián)網(wǎng)行業(yè),吸引著各路豪華投資陣容,但是在十幾年前的互聯(lián)網(wǎng)領域,投資域名賺錢卻是一門很好的生意。58同城創(chuàng)始人姚勁波通過在域名和站長資源上的各種盤桓,積累了人生第一桶金,而蔡文勝也在這個領域得以封神。
2004年,因偶然看到business.com域名賣了750萬美元的新聞,蔡文勝發(fā)現(xiàn)了其中的商機,毅然決定放棄家族經(jīng)營的進出口貿易與地產(chǎn)開發(fā)行當,開始進入互聯(lián)網(wǎng)領域,進行域名投資,2005到2007年蔡文勝連續(xù)舉辦三屆中國互聯(lián)網(wǎng)站長大會,被譽為個人網(wǎng)站教父。
2005年其又敏銳地進入天使投資領域,相繼入股4399游戲、美圖秀秀、暴風影音以及58同城等數(shù)十個互聯(lián)網(wǎng)項目,成為中國著名的天使投資人,他見證并經(jīng)歷了中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的“激蕩20年”。
近日,“域名大王”蔡文勝分享了在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)16年的成長和感受,以及寶貴的投資經(jīng)驗。
曾經(jīng)和徐小平、李開復成立過天使會的蔡文勝感慨說:“一開始有很多出名天使人投資的項目,我都不會參與”。因為之前他們合作成立的天使會基金投的項目,沒有一個成功。
為什么會這樣呢,原因包括兩點:
第一,大佬都投了,所以創(chuàng)業(yè)者以為可以得到所有人的資源助力,但實際的情況是,資源協(xié)調分配上會出現(xiàn)這樣,或者那樣的問題,到頭來,誰也沒辦法幫更多的忙。
第二,一些基金總是說錯過了到騰訊、百度,但是就算你們投了,BAT也不會成為今天的這番模樣?;氐浇裉欤敶蠹铱辞宄粋€公司是白馬時,這個公司已經(jīng)普通的再普通不過了,因為已經(jīng)能夠算出它的PE各個方面。
要知道金融圈的一個定律:最終賺錢的一定是少數(shù)的。投資是需要遠見的。
在當今投資圈,要說賺錢最厲害的莫過于南非的MIH公司。全中國所有VC包括后面新創(chuàng)的所有加起來,估計都沒有他們賺的多,7千億的投資回報,想都不敢想。
最令人佩服的是,當時南非公司MIH花了2200萬美金從IDG和盈科數(shù)碼手里接走騰訊45%的股份,據(jù)了解MIH現(xiàn)在還持有34%騰訊的股份,從上市到現(xiàn)在一股沒賣,按照騰訊今天兩萬億的市值計算,應該是差不多七千億港幣。
那為什么IDG要賣掉所持有的股份呢,蔡文勝之前問過周全。周全說,從1996年成立IDG基金,到2001年手里一百多個項目,已經(jīng)六年了,他要給LP一個交代,當時回報最好的就是騰訊,所以只好賣掉騰訊。
這件事給了蔡文勝很大的啟發(fā),從2005—2007年,他投了差不多有七八十個項目,后來也在反省,真正能讓你賺錢的就是兩三個公司,兩三個股票。同樣自己也犯了錯,一般都是把賺錢的先賣掉,所以投資有時候一定是要反人性的。
此外這個時間段,獲得回報比較高的公司比如58,2005年的時候投了50萬人民幣,現(xiàn)在回報應該是幾億美金。暴風影音也是2005年投的,當時投資是180萬人民幣,現(xiàn)在回報也是幾億人民幣。
這些天使投資項目的成功也說明,投資是需要時間的。
目前的投資熱點
蔡文勝對股神巴菲特非常崇拜,那巴老投資的邏輯是什么?他在喝可口可樂他就買可口可樂的股票,他在嚼箭牌口香糖他就買箭牌口香糖的股票,他在看華盛頓郵報就去買華盛頓郵報的股票,這其實是一個非常樸素的道理。所有的東西都是圍繞消費品。
而現(xiàn)在你的日常生活被什么包圍了呢?很明顯你在不斷刷微信,來了解外界的新聞咨詢動態(tài)和身邊朋友的日常,那不買騰訊的股票,去買誰的?
好的東西不要嫌貴
騰訊的股票已經(jīng)那么貴了,怎么辦,還能買嘛?
首先貴只是相對的,在香港大部分公司喜歡把股票不斷拆分,拆成幾毛錢一股,是因為抓住了人性,大家都貪便宜,不愿意買貴的股票,卻不知道好東西就是貴的。一定要知道便宜沒好貨這一樸素的道理。
所以買到貴的股票不用擔心,因為你喜歡,其他人也會喜歡。你看到好的東西,買不起只是現(xiàn)在沒有錢,但咬咬牙買下來,沒有錢可以先買一半也沒關系,但是如果你貪便宜,一定會買到更便宜的東西。
把復雜變簡單的投資邏輯
那美圖是什么?美圖剛開始的時候也沒想過要女孩子能夠修臉,其實就是做傻瓜化。大家都知道修圖一定要用Photoshop,但它太復雜了。
傻瓜化其實很簡單,比如你想修眼睛,要進到Photoshop后臺,調這個參數(shù),調那個參數(shù),這得多專業(yè)才行?。扛蓡崮敲磸碗s,不就是要把眼睛弄大嗎?把眼睛弄大,無非是小大,中大,大大。那干脆就用技術先把模型調好,然后讓你選擇,一鍵修復,這就很簡單的邏輯,這就是最開始的美圖。
當然美圖后面已經(jīng)優(yōu)化了很多東西,但切入點一般都是很簡單的,能把復雜的事情簡單化,那么這個公司跟產(chǎn)品未來就能夠得到巨大的發(fā)展。
運輸途徑的顛覆
小米為什么成功,雷軍現(xiàn)在只是在成長路上有一個暫時的平臺期。
很簡單,聯(lián)想當時要賣一臺手機,找一大堆的市場人員去調查,然后產(chǎn)兩百萬臺,之后開始做廣告鋪渠道,整個過程太復雜了。雷軍把中間全部砍掉,他不用調查人員,發(fā)一條微博問大家需要什么樣的手機,一大堆人給他反饋,這個比調查更有效。
他一定要讓大家看到生產(chǎn)多少臺,消費者說要買一百萬臺,他不放心,一人交50塊定金才下單。下完單以后開賣,他也不通過渠道,就直接從廠家發(fā)貨,這個過程少了多少費用?
雷軍這個人非常棒,他前三年都在網(wǎng)上賣,這個效率是非常高的。只不過后來他想賣更多,賣個一億臺,兩億臺,所以切入傳統(tǒng)渠道,才把自己變重了。
在刷微信就趕緊買騰訊的股票,在用美圖秀秀就應該買美圖秀秀的股票,用小米手機就去買小米手機的股票,這其實就是個簡單樸素的道理。
虛擬消費品升級
今天大部分的物資其實都是過剩的,這也是這些企業(yè)不太好的原因。
為什么80年代、90年代索尼松下掙那么多錢,而現(xiàn)在又虧錢?
因為他們把效率提高到極限,最終一定是虧錢的。以前穿衣服一定要保暖,穿破了才去換,現(xiàn)在是為了時尚或者其他原因。日本人做的家用電器,說實話如果用破才去換,一百年也不會用壞,所以它們會進入破產(chǎn)階段,所以一個新的消費品,虛擬網(wǎng)絡出來了,我們把更多的娛樂放到了虛擬上面。
以前男人賺錢了就泡夜總會,所以各個城市的夜總會都發(fā)財了,現(xiàn)在男人流行到網(wǎng)站、映客、陌陌上去看直播,它其實就是網(wǎng)上的夜總會,所以這是一個虛擬的消費品升級。
愛美,怕死,缺愛的情感升級
有句話說的很好,代表大部分女生,也代表25歲以下男生的消費需求。三句話:愛美,怕死,缺愛。
這幾乎是現(xiàn)在所有消費的重點,只要圍繞這三句話去做消費品都是對的。
美圖秀秀為什么這么多人用,因為所有人都愛美?,F(xiàn)在的朋友圈,大部分人都在鍛煉身體,跑馬拉松,因為怕死。為什么社交網(wǎng)絡現(xiàn)在這么流行,因為現(xiàn)在的小孩除了學校就是家庭,是缺乏愛的,所以他們要在網(wǎng)上找各種各樣的愛。