中國最成功草根投資人：當前形勢下最賺錢的三個方向。清華總裁班

E君說  

蔡文勝自述互聯(lián)網(wǎng)16年，投資需要反人性反周期，跟李開復、徐小平做的天使會項目沒有一個成功。



人工智能、O2O、互聯(lián)網(wǎng)+等各種概念充斥互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，吸引著各路豪華投資陣容，但是在十幾年前的互聯(lián)網(wǎng)領域，投資域名賺錢卻是一門很好的生意。58同城創(chuàng)始人姚勁波通過在域名和站長資源上的各種盤桓，積累了人生第一桶金，而蔡文勝也在這個領域得以封神。

2004年，因偶然看到business.com域名賣了750萬美元的新聞，蔡文勝發(fā)現(xiàn)了其中的商機，毅然決定放棄家族經(jīng)營的進出口貿易與地產(chǎn)開發(fā)行當，開始進入互聯(lián)網(wǎng)領域，進行域名投資，2005到2007年蔡文勝連續(xù)舉辦三屆中國互聯(lián)網(wǎng)站長大會，被譽為個人網(wǎng)站教父。

2005年其又敏銳地進入天使投資領域，相繼入股4399游戲、美圖秀秀、暴風影音以及58同城等數(shù)十個互聯(lián)網(wǎng)項目，成為中國著名的天使投資人，他見證并經(jīng)歷了中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的“激蕩20年”。

近日，“域名大王”蔡文勝分享了在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)16年的成長和感受，以及寶貴的投資經(jīng)驗。

曾經(jīng)和徐小平、李開復成立過天使會的蔡文勝感慨說:“一開始有很多出名天使人投資的項目，我都不會參與”。因為之前他們合作成立的天使會基金投的項目，沒有一個成功。

為什么會這樣呢，原因包括兩點:

第一，大佬都投了，所以創(chuàng)業(yè)者以為可以得到所有人的資源助力，但實際的情況是，資源協(xié)調分配上會出現(xiàn)這樣，或者那樣的問題，到頭來，誰也沒辦法幫更多的忙。

第二，一些基金總是說錯過了到騰訊、百度，但是就算你們投了，BAT也不會成為今天的這番模樣?；氐浇裉欤敶蠹铱辞宄粋€公司是白馬時，這個公司已經(jīng)普通的再普通不過了，因為已經(jīng)能夠算出它的PE各個方面。

要知道金融圈的一個定律：最終賺錢的一定是少數(shù)的。投資是需要遠見的。

在當今投資圈，要說賺錢最厲害的莫過于南非的MIH公司。全中國所有VC包括后面新創(chuàng)的所有加起來，估計都沒有他們賺的多，7千億的投資回報，想都不敢想。

最令人佩服的是，當時南非公司MIH花了2200萬美金從IDG和盈科數(shù)碼手里接走騰訊45%的股份，據(jù)了解MIH現(xiàn)在還持有34%騰訊的股份，從上市到現(xiàn)在一股沒賣，按照騰訊今天兩萬億的市值計算，應該是差不多七千億港幣。

那為什么IDG要賣掉所持有的股份呢，蔡文勝之前問過周全。周全說，從1996年成立IDG基金，到2001年手里一百多個項目，已經(jīng)六年了，他要給LP一個交代，當時回報最好的就是騰訊，所以只好賣掉騰訊。

這件事給了蔡文勝很大的啟發(fā)，從2005—2007年，他投了差不多有七八十個項目，后來也在反省，真正能讓你賺錢的就是兩三個公司，兩三個股票。同樣自己也犯了錯，一般都是把賺錢的先賣掉，所以投資有時候一定是要反人性的。

此外這個時間段，獲得回報比較高的公司比如58，2005年的時候投了50萬人民幣，現(xiàn)在回報應該是幾億美金。暴風影音也是2005年投的，當時投資是180萬人民幣，現(xiàn)在回報也是幾億人民幣。

這些天使投資項目的成功也說明，投資是需要時間的。

目前的投資熱點
蔡文勝對股神巴菲特非常崇拜，那巴老投資的邏輯是什么？他在喝可口可樂他就買可口可樂的股票，他在嚼箭牌口香糖他就買箭牌口香糖的股票，他在看華盛頓郵報就去買華盛頓郵報的股票，這其實是一個非常樸素的道理。所有的東西都是圍繞消費品。

而現(xiàn)在你的日常生活被什么包圍了呢？很明顯你在不斷刷微信，來了解外界的新聞咨詢動態(tài)和身邊朋友的日常，那不買騰訊的股票，去買誰的？

好的東西不要嫌貴
騰訊的股票已經(jīng)那么貴了，怎么辦，還能買嘛？

首先貴只是相對的，在香港大部分公司喜歡把股票不斷拆分，拆成幾毛錢一股，是因為抓住了人性，大家都貪便宜，不愿意買貴的股票，卻不知道好東西就是貴的。一定要知道便宜沒好貨這一樸素的道理。

所以買到貴的股票不用擔心，因為你喜歡，其他人也會喜歡。你看到好的東西，買不起只是現(xiàn)在沒有錢，但咬咬牙買下來，沒有錢可以先買一半也沒關系，但是如果你貪便宜，一定會買到更便宜的東西。 

把復雜變簡單的投資邏輯
那美圖是什么？美圖剛開始的時候也沒想過要女孩子能夠修臉，其實就是做傻瓜化。大家都知道修圖一定要用Photoshop，但它太復雜了。

傻瓜化其實很簡單，比如你想修眼睛，要進到Photoshop后臺，調這個參數(shù)，調那個參數(shù)，這得多專業(yè)才行?。扛蓡崮敲磸碗s，不就是要把眼睛弄大嗎？把眼睛弄大，無非是小大，中大，大大。那干脆就用技術先把模型調好，然后讓你選擇，一鍵修復，這就很簡單的邏輯，這就是最開始的美圖。

當然美圖后面已經(jīng)優(yōu)化了很多東西，但切入點一般都是很簡單的，能把復雜的事情簡單化，那么這個公司跟產(chǎn)品未來就能夠得到巨大的發(fā)展。

運輸途徑的顛覆
小米為什么成功，雷軍現(xiàn)在只是在成長路上有一個暫時的平臺期。

很簡單，聯(lián)想當時要賣一臺手機，找一大堆的市場人員去調查，然后產(chǎn)兩百萬臺，之后開始做廣告鋪渠道，整個過程太復雜了。雷軍把中間全部砍掉，他不用調查人員，發(fā)一條微博問大家需要什么樣的手機，一大堆人給他反饋，這個比調查更有效。

他一定要讓大家看到生產(chǎn)多少臺，消費者說要買一百萬臺，他不放心，一人交50塊定金才下單。下完單以后開賣，他也不通過渠道，就直接從廠家發(fā)貨，這個過程少了多少費用？

雷軍這個人非常棒，他前三年都在網(wǎng)上賣，這個效率是非常高的。只不過后來他想賣更多，賣個一億臺，兩億臺，所以切入傳統(tǒng)渠道，才把自己變重了。

在刷微信就趕緊買騰訊的股票，在用美圖秀秀就應該買美圖秀秀的股票，用小米手機就去買小米手機的股票，這其實就是個簡單樸素的道理。

虛擬消費品升級

今天大部分的物資其實都是過剩的，這也是這些企業(yè)不太好的原因。

為什么80年代、90年代索尼松下掙那么多錢，而現(xiàn)在又虧錢？

因為他們把效率提高到極限，最終一定是虧錢的。以前穿衣服一定要保暖，穿破了才去換，現(xiàn)在是為了時尚或者其他原因。日本人做的家用電器，說實話如果用破才去換，一百年也不會用壞，所以它們會進入破產(chǎn)階段，所以一個新的消費品，虛擬網(wǎng)絡出來了，我們把更多的娛樂放到了虛擬上面。

以前男人賺錢了就泡夜總會，所以各個城市的夜總會都發(fā)財了，現(xiàn)在男人流行到網(wǎng)站、映客、陌陌上去看直播，它其實就是網(wǎng)上的夜總會，所以這是一個虛擬的消費品升級。

愛美，怕死，缺愛的情感升級

有句話說的很好，代表大部分女生，也代表25歲以下男生的消費需求。三句話：愛美，怕死，缺愛。

這幾乎是現(xiàn)在所有消費的重點，只要圍繞這三句話去做消費品都是對的。

美圖秀秀為什么這么多人用，因為所有人都愛美?，F(xiàn)在的朋友圈，大部分人都在鍛煉身體，跑馬拉松，因為怕死。為什么社交網(wǎng)絡現(xiàn)在這么流行，因為現(xiàn)在的小孩除了學校就是家庭，是缺乏愛的，所以他們要在網(wǎng)上找各種各樣的愛。