讓我分享VC風(fēng)險(xiǎn)投資(venture capital)的未來，我和徐小平老師也在想真格的未來在哪兒。做企業(yè)、做基金、做投資萬變不離其宗的兩個(gè)東西，第一堅(jiān)韌不拔，第二持續(xù)忍耐。掌握這兩點(diǎn)，最后可能會(huì)跑出不同的東西。
這幾年中國(guó)投資界在發(fā)生什么變化？圍繞投資，分兩面，一方面需要錢，一方面提供錢。對(duì)應(yīng)在供需兩 側(cè)，一是創(chuàng)始人需要錢，一是基金可以給出錢，這個(gè)東西千百年來沒變，真正的變化來自于VC。
所有的VC首先面臨一個(gè)問題，你能不能把市場(chǎng)上優(yōu)秀的項(xiàng)目，都在你的雷達(dá)上來展現(xiàn)？未來VC必須成為一個(gè)品牌型的VC平臺(tái)，只有這樣，大量?jī)?yōu)質(zhì)的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目才會(huì)在第一時(shí)間里，得到優(yōu)先的篩選。因?yàn)檫@個(gè)是跟你后面的回報(bào)直接相關(guān)的，這是非常重要的。
任何一個(gè)VC如果在現(xiàn)在這種情況下，還只是閉門造車，用非常傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式，來一個(gè)一個(gè)去尋找項(xiàng)目，首先在這個(gè)雷達(dá)上你所能看到的就非常非常少。
未來VC只有以創(chuàng)業(yè)者的心態(tài)，將心比心，同呼吸共命運(yùn)，作為資本才有存活的概率，優(yōu)質(zhì)的VC才會(huì)逐漸成為品牌。比如說，怎么對(duì)創(chuàng)始人好？真格基金做了幾件很好的事，等于幫助中國(guó)投資市場(chǎng)做了幾件事，也算攪了點(diǎn)局。
投資意向最簡(jiǎn)化，簡(jiǎn)到三段不足一頁(yè)。這是在整個(gè)世界投資界，我們做的第一件偉大的事。我們認(rèn)為，連律師都看不懂的東西，我們?yōu)槭裁匆屗谀?以前光談這個(gè)好幾頁(yè)，兩個(gè)律師都沒法去溝通。
一年前，投資意向書非常厚，我們從幾十頁(yè)縮短到兩頁(yè)，這個(gè)引起了華爾街和硅谷的敬佩，因?yàn)樗麄儾桓疫@么做。美國(guó)人說大家相信法律，但他做不到投資意向書不足兩頁(yè)。
真格基金第一次把所有不利于創(chuàng)始人的條目全都扔掉了。我們有個(gè)基本的人性判斷，如果這個(gè)創(chuàng)始人都沒了，保護(hù)你什么東西呢？你保護(hù)了他就保護(hù)了你，這是人性最好的，他都死了，你還要清算什么？尸體也不屬于你。你最好期待他怎么好好的活著，所有東西你想吃什么吃什么，想玩什么玩什么，咱們把它做起來，這是前提。想到這，我們把這個(gè)投資意向變成不足一頁(yè)。所有清算條款都扔掉了，這樣創(chuàng)始人的心態(tài)得到釋放得到解放，才能把全部精力用在經(jīng)營(yíng)他應(yīng)該經(jīng)營(yíng)的東西。
VC的未來不僅要撕掉自己傲慢面紗，一定要跟創(chuàng)始人同呼吸共命運(yùn)。同時(shí)，從投資和投資后的管理上，做到展示你價(jià)值觀的東西。這樣你才會(huì)在眾多的VC機(jī)構(gòu)，眾多的投資者中迅速脫穎而出。
中國(guó)VC以前的狀態(tài)是：我要投你，一定要上市。在這種情況下，這個(gè)生態(tài)如果能和創(chuàng)始人同呼吸共命運(yùn)的話，不同階段退出也算是將來VC成活的東西。當(dāng)你把資本金流動(dòng)性加快的時(shí)候，你有更多的子彈會(huì)投到新的東西，不斷的加快這就成一個(gè)正向的循環(huán)。
除此之外，未來資金的聚集方式將向多元化轉(zhuǎn)變。不管自己出，還是從別人那拿，無論我們稱之為眾籌還是P2P，最后聚集一批資金池再去投，資金匯集的方式已經(jīng)發(fā)生多元化的轉(zhuǎn)變。
但是，回到資本機(jī)構(gòu)的未來，我們認(rèn)為資本現(xiàn)在面對(duì)風(fēng)起云涌創(chuàng)業(yè)大潮的氛圍，千變?nèi)f化的商業(yè)形態(tài)天天在誕生，任何一個(gè)資本要活下去，必須發(fā)生本質(zhì)的內(nèi)部的變革。
這個(gè)變革不僅僅是自己思維方式的變革，作為一個(gè)投資者，面對(duì)創(chuàng)業(yè)者的服務(wù)方式，也要真正的從本質(zhì)上產(chǎn)生變革。這個(gè)變革最核心的東西就是，必須撕開你資本傲慢的面紗，必須至少站在和創(chuàng)始人同一個(gè)起跑線上。
從服務(wù)態(tài)度上做到這一點(diǎn)，優(yōu)質(zhì)資源才會(huì)逐漸向你傾斜。隨著資本膨脹，資金池的擴(kuò)大，創(chuàng)業(yè)者他們獲得的啟蒙越來越快。以前任何一個(gè)創(chuàng)始人，只要誰給錢就允許他進(jìn)入，現(xiàn)在創(chuàng)始人正在走入比較成熟的狀態(tài)，他們必須通過理性分析，誰的錢我才需要拿。
在我看來，資本雖然是一塊等于一塊，但從對(duì)創(chuàng)始人最后把他引向一個(gè)目標(biāo)甚至終點(diǎn)來說，這個(gè)一塊和一塊不是等值的，這里背后有價(jià)值觀的匹配，有經(jīng)驗(yàn)的匹配，有資源整合的匹配，還有一些思維方式啟發(fā)的匹配等等。
最后以我最喜歡西班牙的一首詩(shī)的詩(shī)句結(jié)束?！拔业男闹槐扔钪娲笠稽c(diǎn)點(diǎn)，你要想征服一個(gè)東西，你的心只比它大一點(diǎn)點(diǎn)，就構(gòu)成了征服它的概率和邏輯。”
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